2024年10月，工信部先后下发《水泥玻璃行业产能置换实施办法（2024年本）》、《进一步规范水泥行业产能管理的通知》等文件，旨在进一步化解行业产能严重过剩矛盾，优化产业布局，从而推动行业实现高质量发展。近一年时间过去，当前行业补产能进展如何？效果如何？本文从数据角度做出梳理和分析，以供行业参考！

少量方案作废 整体进度偏慢

据中国水泥网水泥大数据研究院不完全统计，去年以来，水泥行业共有75条熟料生产线进行了以补产能为目的的产能置换，涉及产能约6929.9万吨，而在普遍超产的水泥行业中，这一进度明显偏慢。另外，补产能案例中，大多数置换方案获得通过，少数由于仍在公示期，或股权问题未解决、被置换产能合规性问题、规划调整等未通过，这部分生产线共8条，其中中国建材3条，金隅冀东2条，海螺、鸡西赛龙以及南桐特种水泥各占1条。

表1：未通过审批项目名单

信息来源：水泥大数据研究院整理

贵州退出最多 安徽置入居首

剔除尚未公告的补产能产能置换项目，仅考虑已审批通过项目。截至当前，通过补产能置换增加熟料产能2281.4万吨，退出3766万吨，累计压减1484.6万吨。分省份来看，共有20个地区补产能，净置出地区15个，净置入地区5个。其中，贵州地区净置出最多，达到656.2万吨，占比该地区总产能8.3%；安徽地区净置入224.8万吨，处于首位；其余地区补产能变化多在200万吨以内，整体较小。只有置出，而无置入产能的地区有江苏、内蒙古、北京、辽宁四省（市），江苏置出产能最大，为139.5万吨。福建、湖北、黑龙江为仅有产能置入、而无置出的地区，其中黑龙江置入147.3万吨。

表2：分地区补产能情况

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

中国建材、海螺水泥压减较多

分企业来看，中国建材、海螺水泥分别以净退出产能559.6万吨、281.6万吨分别位列第一、第二。中国建材补产能生产线24条，补充产能754.8万吨，退出1314.4万吨，退出产能皆为旗下公司，生产线得到整合和优化。补产能地区主要是浙江、新疆、河南、四川、黑龙江、贵州、吉林等地，其中浙江地区补充最多，为147.3万吨，退出产能皆为省内产能。海螺水泥16条生产线补产能，补充产能586.4万吨，退出868万吨，净减少281.6万吨，安徽地区补充410.75万吨，占比全部70%，其中由于退出贵州产能、置入安徽地区的产能达193.8万吨。近年来贵州地区需求大幅下滑，行业效益较差，而安徽地区作为海螺大本营，辐射长三角地区，竞争优势明显，此举有利于优化产能布局，进一步提高在华东地区竞争力。

表3：企业补产能情况

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

加快补产能步伐 切实压减过剩产能

当前，水泥价格跌至历史低位水平，产能过剩导致竞争加剧是重要原因之一。补产能是有效压减过剩、优化产能布局的有效方式之一，但当前进度明显不及预期，而且在补产能置换中又出现僵尸产能复活等违规现象，产生新的问题。笔者建议，一方面，对于有优化布局打算的企业尽快制定方案，紧抓政策窗口期，同时也要合理评估对置入地区市场冲击力度；另一方面，主管部门加强监督，加大对于违规置换、没有补产能却超产企业的惩罚力度，捍卫补产能置换成果。

图3：全国水泥价格走势（点）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）