一、全国与区域行情综述

1.1 全国行情：需求淡季来袭，价格跌幅加深

进入6月份后，疫情不利因素基本褪去，但北方地区高温天气不下，南方地区阴雨不断，同时受农忙、中高考影响，夏季需求持续疲弱，叠加多地出现无序竞争现象，水泥价格跌幅加深。6月初全国水泥价格指数（CEMPI）为157.46点，月末报收145.36点，环比跌幅扩大至8.64%，同比由涨转跌，下跌1.06%。

从区域来看，六大地区供需关系普遍走弱，价格持续下滑。具体来看，中南地区出现洪涝灾害，市场销量走淡；华东市场梅雨高温，市场需求疲软；东北地区库位压力较大，水泥价格竞争激烈；西北地区市场淡季，企业出货较差；华北地区高温天气不下，工地施工进度放缓；西南地区需求走弱，行情偏弱运行。

图1、2：2022年6月全国水泥价格指数CEMPI、水泥价格指数（CEMPI）K线图

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

成本方面，6月末秦皇岛5500大卡动力煤现货平仓价为1265元/吨，环比小幅下跌1.56%，同比上涨29.08%，6月份煤炭下游需求不及预期，港口库存高位，同时政策引导煤价稳定，煤价整体窄幅波动，表现平稳。吨水泥煤炭成本约123.85元，比5月末下降1.96元，成本压力有所减轻。6月末水泥与煤炭成本价格差为253.33元/吨，环比下降11.74%，同比下降11.19%，水泥-煤炭价差缩小，水泥企业生产效益下降。

图3：2022年6月水泥价格、煤炭成本及价格差（元/吨）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

1.2 区域行情：六大区域全线收跌，中南地区领跌

2022年6月，市场进入夏季消费淡季，全国六大区域水泥价格继续下跌。中南地区大跌10.77%，领跌六大区域；华东地区竞争激烈，价格下跌10.64%；东北地区需求疲软，水泥价格环比下行7.15%；西北地区出货低迷，水泥价格较上月下跌6.61%；华北地区施工偏慢，水泥价格环比5月下跌4.9%；西南地区市场淡季，水泥价格较5月下降2.93%。

表1：2022年6月全国及七大区域水泥价格指数变化

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

图4：2022年6月全国及六大区域水泥价格指数走势（单位：点）

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下游需求偏弱，东北弱势运行。上旬辽宁大连下调水泥价格50-60元/吨，沈阳、辽阳下调10-30元/吨，下旬水泥需求销量疲软，企业库存普遍高位，部分企业下调水泥价格20-40元/吨；吉林项目开工率普遍不高，中旬水泥成交价格下滑30-60元/吨，黑龙江淡季承压，多地存在暗降现象。

市场淡季运行，西北承压下行。企业库存高位承压，加之外来低价水泥冲击，中旬以来陕西关中地区水泥价格累计降幅30-50元/吨，下旬榆林地区下调水泥价格30-40元/吨；上旬甘肃兰州、白银水泥成交价格松动下滑20-30元/吨，13日前后平凉、天水地区下调水泥价格30元/吨，下旬平凉地区继续下调水泥价格30元/吨，28日嘉峪关、酒泉、天水下调水泥价格10-30元/吨；宁夏地区市场需求低迷，企业出货量较差，6月以来累计降幅40-50元/吨；月初青海西宁、海东上调水泥价格60元/吨，实际落实30元/吨左右，新疆地区整体平稳，水泥价格波幅较小。

高温天气限制，华北施工偏慢。上旬北京、天津地区需求恢复有限，水泥价格小幅下滑10-20元/吨，河北石家庄、邢台、邯郸、保定、沧州下调水泥价格10-30元/吨，中旬京津冀继续松动下调水泥价格20-30元/吨，下旬天津、河北局部市场成交价格仍有下滑10-20元/吨；月初山西受错峰带动，部分企业尝试推涨水泥价格50元/吨，实际落实欠佳，同时长治、晋城、临汾水泥成交价格走低20-30元/吨，中旬晋城再次走低30-50元/吨；需求不足，企业库存有所上升，月初内蒙古兴安盟地区下调水泥价格30元/吨。

需求弱势运行，华东持续大跌。月初上海受周边地区水泥价格持续下调影响，水泥价格大幅下调100元/吨左右；终端需求持续走弱，月初江苏多地下调水泥价格20-50元/吨，11日前后中北部主要城市继续下调水泥价格10-40元/吨不等，主流降幅在20-30元/吨，24日淮安地区下调水泥价格20-30元/吨，25-28日周围地区跟进下调水泥价格20-30元/吨；月初浙江杭嘉湖绍下调水泥价格20元/吨，浙中南暗降20元/吨，11日沿海地区下调水泥价格15-30元/吨，主流降幅为20-30元/吨；月初左右安徽多地下调水泥价格20-110元/吨不等，全省水泥价格处于断崖式下滑趋势，月中合巢地区水泥价格暗降30-40元/吨，21-23日皖北地区下调高标水泥价格30-40元/吨，30日起淮南地区继续下调高标水泥价格10-20元/吨；市场需求低迷，月初福建地区水泥成交价格继续走低10-20元/吨，下旬福州、泉州下调水泥价格10-20元/吨；市场竞争加剧，13-15日起江西赣东北及北部南昌、九江下调水泥价格30-50元/吨，赣西同步下调水泥价格30元/吨，20日前后赣西新余下调散装水泥价格30元/吨；6月上旬山东沿海地区下调水泥价格10-30元/吨，中旬鲁西多地水泥价格下滑10-20元/吨，23日起济宁下调水泥价格30元/吨，月底多地成交价格均有小幅下调10-20元/吨。

雨水天气频繁，中南销量低迷。4日湖北恩施州下调水泥价格30元/吨，7日宜昌下调30元/吨，下旬续降20-30元/吨，同时武汉及鄂州地区下调水泥价格10-20元/吨，随州下浮20-30元/吨；市场需求销量低迷，企业出货情况较差，上旬湖南多地下浮水泥价格20-50元/吨，中旬多地继续下跌20-30元/吨，23日岳阳下调水泥价格20-25元/吨；上旬广东粤西、粤北及珠三角地区水泥价格下降20-30元/吨，中旬继续下调15-30元/吨，13日起湛江、茂名继续下调散装水泥价格20-30元/吨，月中粤东梅州、潮汕下调水泥价格15-20元/吨，25-30日江门、珠海、中山下调水泥价格20-30元/吨；1日广西玉林下调水泥价格50元/吨，8-9日起桂林下调40-50元/吨，12-16日多地继续下调水泥价格20-50元/吨，15-23日桂南地区下调水泥价格30元/吨左右，中下旬广西北海、柳州下调水泥价格20-30元/吨；上旬河南部分厂家下调水泥价格20-30元/吨，11日前后多地下调水泥价格10-20元/吨，下旬郑州、新乡、安阳松动下调10-20元/吨。

库容高位运行，西南行情偏淡。上旬重庆渝东南及主城下调水泥价格20-40元/吨，26日主城及渝西北下调水泥价格20-30元/吨；原材料价格偏高，月初四川多地上调水泥价格60元/吨，实际落实有限，中旬以来德阳、绵阳地区水泥价格陆续回落20-30元/吨，21日前后宜宾、泸州下调水泥价格20-30元/吨，27日南充及周边地区下调水泥价格20元/吨；终端需求持续偏弱，水泥销量明显下滑，上旬云南多地水泥价格下浮10-30元/吨，中旬河州、曲靖下调水泥价格20-30元/吨，下旬昆明、玉溪小幅下滑20-30元/吨，保山下调40元/吨；月初贵州黔中地区下调水泥价格20-30元/吨，中旬继续下调水泥价格30-60元/吨不等，下旬需求持续走弱，水泥价格再降20-50元/吨。

二、各省行情走势

2.1 各省6月价格变动分析

2022年6月末，全国P.O42.5散装水泥均价为441.3元/吨，环比下跌8.63%，同比下跌1.05%。本月价格环比下跌的省（市）有26个，1个省（市）持平，4个省（市）价格出现上涨。其中浙江跌幅较深，近15%。

表2：2022年6月各省P.O42.5散装水泥价格变化（元/吨）



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2.2 重点异动省份具体变化分析

2.2.1浙江：阴雨天气增多，下游需求走弱

6月末，浙江P.O42.5散装水泥均价为436.14元/吨，环比下跌14.42%，同比下跌12.72%。

6月初浙北杭嘉湖绍地区一些主要厂家继续下调水泥价格20元/吨，浙中南地区一些企业实际成交价格继续暗降20元/吨，11日起沿海宁波、温州、台州、舟山等地一些主要厂家通知下调水泥价格15-30元/吨，主流降幅为20-30元/吨左右，19日-20日温州、台州地区一些主要厂家继续下调各品种水泥价格20元/吨。

图5：近3个月浙江P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）

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2.2.2 河南：市场传统淡季，销售压力加大

6月末，河南P.O42.5散装水泥均价为442.08元/吨，环比下跌14.22%，同比上涨11.96 %。

月初省内一些厂家再次下调水泥价格20-30元/吨左右，中小企业跌幅更大，部分成交价格已降至300元/吨以内，11日前后河南郑州、新乡、焦作、平顶山、南阳、信阳等多地一些厂家继续下调水泥价格10-20元/吨左右，郑州、新乡、安阳等地一些厂家水泥实际成交价格继续松动下调10-20元/吨左右，其余企业弱稳运行。

图6：近3个月河南P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）

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2.2.3 湖南：项目施工放缓，企业出货低迷

6月末，湖南P.O42.5散装水泥均价为356.07元/吨，环比下跌13.67%，同比下跌5.52%。

6月1日起常德地区厂家下调水泥价格20-50元/吨不等，周边益阳、娄底、邵阳等市场水泥价格亦有不同幅度走低，9日起张家界地区主要厂家继续通知下调水泥价格20元/吨，衡阳、永州、长株潭及娄底等地部分企业报价下浮30-50元/吨，中旬长沙、株洲、湘潭及郴州、永州、娄邵等地区一些厂家报价继续下跌20-30元/吨，6月以来部分市场累计降幅70-90元/吨左右，23日岳阳地区部分主要厂家下调水泥价格20-25元/吨，长株潭、衡阳等地区部分厂家报价下浮20-50元/吨不等。

图7：近3个月湖南P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）

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