随着国庆长假结束，“金九银十”的传统行业旺季已然过半，由于需求恢复较慢，直至9月中下旬砂石行情才稍显抬头迹象。总体来看，9月砂石市场稳中偏弱运行，江苏辽宁等部分地区受水位、成本因素影响，砂石价格上涨。
截至9月底，全国碎石价格指数（CSPI）报收89.24点，环比下降0.79%，同比下降7.84%。全国机制砂价格指数（MSPI）报收94.9点，环比下降0.66%，同比下降8.15%。
图1：全国碎石价格指数走势（点）图2：全国机制砂价格指数走势（点）
数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）
一、砂石市场行情分析
各地需求无明显恢复，多地疫情反复，传统旺季并未如期而至，整体市场弱势运行。分区域来看，在成本支撑下，东北多地价格上涨。此外，受水位持续下降影响，华东地区的江苏以及中南地区的湖南、湖北多地砂石价格有所上调。
具体来看：
东北地区：受成本等因素影响，辽宁锦州、葫芦岛砂石价格上涨。整体来看，东北市场需求清淡，出货量没有明显上升，多地价格暂稳。
华北地区：9月上旬受疫情影响，北京和天津人员流动与运输方面受限，企业出货量走低，价格继续下跌；河北受环保因素，企业出货量稳定，整体价格暂稳。
西北地区：市场需求上升，砂石行情小幅回暖。价格方面，甘肃兰州、白银价格小幅上扬。
华东地区：为提升销量，安徽马鞍山、铜陵、池州等地砂石价格下滑，部分片区跌幅较大；江西疫情反复，市场需求清淡，8月以来南昌、上饶、吉安多地砂石价格下滑，目前原料及运输成本较高，但短期价格或以稳为主；山东地区涨跌互现。烟台、青岛、日照、威海等多地前期外发砂石受阻，库存高位承压，为缓解库存压力，相继下调砂石价格。中下旬淄博、枣庄砂石价格小幅上升；江苏受水位持续下降影响，天然砂供应紧张，南京、泰州、南通等多地天然砂价格上涨，部分片区碎石价格也小幅上涨；上海工地、搅拌站开工，市场需求较前期明显上升，当地砂石价格上涨，目前海运费增加，砂石供应紧张，或有继续上升可能；福建总体价格弱势运行；浙江需求较前期无明显上升，本月价格暂稳。
中南地区：广东、广西总体价格弱势运行；河南基建项目支撑砂石需求，郑州、新乡、许昌部分企业继续上调砂石价格；受水位下降影响，湖南砂石开采受限，长沙、岳阳地区砂石供应紧张，价格回升；湖北受水位下降影响，砂石外发受阻。此外，受疫情影响，本地销量表现一般。9月中上旬黄石、黄冈等多地砂石价格涨后回落，部分降后继续下调。9月底黄石一些主要企业上调砂石价格，其余同业或将跟进。
西南地区：重庆受限电影响，8月下旬厂家通知上调砂石价格。但8月底至9月上旬防疫管控严峻，重庆砂石价格大幅下跌。近期疫情好转，为刺激下游拉货，厂家通知上调砂石价格，但目前来看需求清淡，落实待观察；四川9月疫情反复，需求清淡，价格弱势运行。
27个省市月均机制砂价格指数来看，9月有7个省市价格上涨，17个省市价格下跌，3个省市价格持平；由于八月底推涨后价格暂稳，四川价格环比上涨7.02%；北京受到疫情影响，价格环比下跌7.37%。
图3：全国27省市机制砂价格指数环比变动（%）
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29个主要城市的天然砂、机制砂和碎石9月的平均价格稳中偏弱运行。从天然砂来看，9月共有14个城市价格下跌，6个省市上涨，5个城市持平，其中唐山跌幅最大，达到6.77%；从机制砂来看，9月共有16个城市价格下跌，9个省市上涨，4个城市持平；从碎石来看，9月共有12个城市碎石价格环比下跌，13个城市价格上涨，4个省市持平。其中重庆的机制砂和碎石月均价跌幅最大，分别环比下跌9.63%和10.6%。
表1：9月份主要城市天然砂、机制砂和碎石平均价格变动情况（元/吨）
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9月是传统旺季，但砂石需求不旺，价格整体弱势运行，由于部分地区水位下降以及小范围需求增加，月底部分地区价格有所回升。“银十”将至，随着节后天气降温，各地基建项目稳步推进，砂石需求或有所回暖，加之水位下降和运费成本增长，砂石价格或将企稳反弹。但是，目前多地疫情散发，砂石需求价格的恢复仍有较强的不确定性。
二、砂石矿权交易分析
1-9月全国共有515宗砂石矿权出让成功，共计出让资源储量167.63亿吨，同比增长超30%，交易额达659.98亿元，与去年同期基本持平，矿权单价降低24.51%至3.94元。其中9月全国共有40宗砂石矿权出让成功，环比减少15%，同比减少32.2%。共计出让资源储量31.74亿吨，环比小幅增长3.46%，同比增长320.88%，交易额达101.15亿元，环比降低10.42%，同比增长229.84%。由于矿权成交结果公布有一定滞后，故实际9月矿权交易较8月变动较小，而相对于去年同期，9月砂石矿权出让数量减少，但出让矿权的平均规模大幅增长。
从价格来看，9月砂石矿平均成交价格3.19元/吨，环比降低13.34%，主要是中南地区矿权交易单价下降所致。8-9月各省矿权出让单价差距较上半年大幅减小，9月安徽是出让单价最高的省份，达到9.63元/吨，贵州矿权单价最低，仅0.16元/吨。9月全国砂石矿权交易单价较去年同期降低21.56%，其中华东矿权交易单价同比下滑超70%。具体而言，由于浙江等地的高价矿权成交数量减少，使得华东地区整体的矿权交易单价大幅下滑。
图4：9月各省出让砂石矿单价（元/吨）图5：9月各大区出让砂石矿单价（元/吨）
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从区域来看，西北地区是9月出让砂石矿权数量最多的大区，占全国矿权交易数量的三成以上。从省份来看，近几个月以来，新疆的砂石矿交易活跃，6月、7月、9月新疆都是砂石矿权出让数量最多的省份，其中9月共有9宗。与此同时，湖北出让数量虽少，但单个矿权资源储量较大，最终成为9月出让资源量最多的省份。
图6：9月各省砂石矿出让宗数（宗）图7：9月各省出让矿权资源储量（万吨）
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9月全国成功出让的砂石矿权中，共有8宗型砂石矿权成交额超过5000万元或资源储量超过5000万吨，数量较8月有所减少，与去年同期相比增加1宗。具体而言，9月大矿的合计资源储量较去年同期增长近10倍，故虽然9月砂石矿权出让数量同比减少，但整体储量大幅增长。
1、湖北黄石 湖北省阳新县袁广-良畈矿区建筑石料用（熔剂用、水泥用）石灰岩矿
湖北省阳新县袁广-良畈矿区建筑石料用（熔剂用、水泥用）石灰岩矿位于湖北省阳新县富池镇、陶港镇，开采矿种为建筑石料用灰岩，其中建筑石料用灰岩矿探明资源量10107.0万立方米、控制资源量27877.5万立方米、推断资源量27008.2万立方米。该矿生产规模9500万吨/年，出让年限25年，最终由黄石华新绿色建材产业有限公司以44.8亿元竞得。黄石华新绿色建材产业有限公司由华新水泥股份有限公司持股，该项目将成为华新水泥在湖北阳新的第二个亿吨级砂石生产线项目。
2、广东江门 台山市赤溪镇蕉湾顶建筑用花岗岩矿
台山市赤溪镇蕉湾顶建筑用花岗岩矿位于广东台山市赤溪镇铜鼓村蕉湾顶，开采矿种为建筑用花岗岩，资源储量23217.21万立方米，年生产规模可达800万立方米，出让年限26年。该矿权由中电建（台山）绿色建材有限公司以28.8亿元竞得。
3、安徽宣城 安徽省宣城市宣州区南湖村刺山矿区建筑石料用灰岩、花岗斑岩矿
安徽省宣城市宣州区南湖村刺山矿区建筑石料用灰岩、花岗斑岩矿位于安徽宣城市宣州区狸桥镇南湖村，开采矿种为建筑石料用灰岩、花岗斑岩，控制资源量6823.55万吨，生产规模为800万吨/年，拟出让年限20.4年。该矿权由宣城市宣州区国投第二矿业有限公司以14.65亿元竞得。
4、河南焦作 河南省焦作市中站区西张庄建筑石料用灰岩矿
河南省焦作市中站区西张庄建筑石料用灰岩矿位于河南焦作市中站区西张庄村，开采矿种为建筑石料用灰岩矿，建筑石料用灰岩可采储量13423.27万吨，生产规模990.00 万吨/年，出让年限14.1年。该矿权由焦作市绿能建材有限责任公司以4.55亿元竞得。
5、重庆綦江区 重庆市万盛经开区关坝镇光明村团窝田社建筑石料用灰岩矿
重庆市万盛经开区关坝镇光明村团窝田社建筑石料用灰岩矿位于重庆市万盛经开区关坝镇光明村团窝田社，开采矿种为建筑石料用灰岩，资源储量5169万吨，生产规模为300万吨/年，出让年限13.2年。该矿权由陕西生态水泥股份有限公司以2.58亿元竞得。
6、江西吉安 吉水县双村镇旦元普通建筑用砂岩矿
吉水县双村镇旦元普通建筑用砂岩矿位于江西吉水县双村镇，开采矿种为普通建筑用砂岩，资源储量11417.96万吨，生产规模为400万吨/年，出让年限28年。该矿权由江西吉湖矿业发展有限公司以1.35亿元竞得。
7、湖北荆门 湖北省钟祥市长岭矿区建筑石料用灰岩矿
湖北省钟祥市长岭矿区建筑石料用灰岩矿位于湖北钟祥市冷水镇泰山村、田岗村，开采矿种为建筑石料用灰岩，推断资源量12922.8万吨，生产规模900万吨/年，出让年限14.64年。该矿权由钟祥市城投矿业有限公司以1.3亿元竞得。
8、黑龙江省巴彦县老黑山建筑用安山岩矿
黑龙江省巴彦县老黑山建筑用安山岩矿位于黑龙江巴彦县黑山镇，开采矿种为建筑用安山岩，资源储量5729.49万立方米，生产规模200万立方米/年，出让年限29.65年。该矿权由黑龙江省交投绿色建材有限公司以1.17亿元竞得。
三、投产产能跟踪
9月共有3条骨生产线投产，新增年产能约1.02亿吨。其中华新（阳新）亿吨机制砂石项目是全球最大绿色机制砂基地，它的投产或将对长江中下游的砂石骨料市场造成一定冲击。与此同时，华新水泥下属公司在湖北阳新又竞得一宗年产近亿吨的矿权，该项目投产后华新水泥将在阳新地区拥有两个年产亿吨级砂石生产线项目，未来中南地区的砂石行业集中度将进一步提升。
