一、全国与区域行情综述

1.1 全国行情：传统淡季来袭，多地出现下跌

进入6月，水泥行业步入传统性淡季，价格走势一路向下。6月初全国水泥价格指数（CEMPI）为156.63，月末报收146.91点，环比大跌6.77%，同比上涨3.64%。

从区域来看，除东北地区小幅上涨外，其余区域全线尽墨。具体来看，华东地区受高温、多雨和中高考影响，需求走弱明显，水泥价格出现深跌，中南地区受困于需求不佳，走势同样疲弱，西南地区限电结束、西北重点项目进展较慢，水泥价格小幅下跌，东北、华北需求一般，但受益于错峰停窑和环保检查等利多因素，价格相对抗跌，整体表现持稳。

图1、2：2021年6月全国水泥价格指数CEMPI、水泥价格指数（CEMPI）K线图

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

成本方面，6月末动力煤现货为978.75元/吨，环比上涨9.97%，同比大涨71.56%，涨幅较上月有所扩大。吨水泥煤炭成本约100.61元，比去年同期上涨了约41.97元。6月末水泥与煤炭成本价格差为280.58元/吨，环比大跌11.6%，同比下跌9.25%。

图3：2021年6月水泥价格、煤炭成本及价格差（元/吨）



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1.2 区域行情：多数区域收跌，华东大幅下滑

2021年6月，全国六大区域多数下跌，华东地区大跌10.75%，领跌全国，中南市场疲弱，环比下跌6.9%，西北、西南地区分别下跌1.72%、1.54%，东北地区开展错峰停窑，价格获得一定支撑，小幅上行1.32%，华北地区表现偏稳，价格微跌0.17%。

表1：2021年6月全国及七大区域水泥价格指数变化

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图4：2021年6月全国及六大区域水泥价格指数走势（单位：点）

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东北需求一般，整体稳中有涨。东北地区开展错峰停窑，其中辽中区域及盘海盈区域6月5日至6月20日，辽西区域6月20日至7月5日，辽南（大连）区域6月25日至7月10日，均为15天。吉林地区6月10日起停窑15天，黑龙江地区6月10日至25日期间停窑15天。

西北需求偏弱，价格弱势运行。月初陕西关中需求下滑，部分水泥成交价格回落20-30元/吨，中旬新项目启动偏慢，西安、咸阳地区水泥价格继续下跌20-30元/吨，下旬价格行情基本弱稳运行。甘肃兰州、白银等地下游需求表现趋弱，水泥价格成交走低10-20元/吨。宁夏地区水泥行情涨后趋稳，中下旬需求走弱，水泥价格弱势运行，银川等一些地区水泥价格出现松动回落；青海市场需求一般，部分厂家仍在进行停窑限产，报价平稳为主；新疆稳中偏强，上旬受伊犁、塔城等地区部分大项目启动刺激，主要企业自律性上调水泥价格50-60元/吨，乌鲁木齐、吐鲁番、昌吉、石河子等地水泥报价上调30元/吨左右，后逐步趋稳。

华北地区偏稳，行情平稳运行。上旬京津冀一带，北京、天津地区受高考影响，部分项目施工受限，需求有下滑，但市场价格保持平稳。河北地区6月11日起开始节能减排停窑20天，但市场处年中淡季，水泥涨价较难，下旬冀中南地区需求表现疲软，石家庄、邯郸、邢台等地库存升高，市场成交价格回落10-30元/吨不等。山西6月16日至7月15日期间水泥熟料生产企业错峰停窑20天，晋南地区受河南水泥价格持续下跌影响，产销压力较大，局部市场出现松动。内蒙古部分地区6月10日错峰10天，尽管需求环比略有下滑，但受错峰影响，各地报价稳定。

华东梅雨高温，价格持续回落。月初江苏南京、镇江、南通、扬州、泰州及苏锡常等多地水泥价格陆续出现回落，6月4日南京、镇江继续下调高标水泥价格30元/吨，低标20元/吨，苏锡常地区水泥价格下调20-30元/吨，南通、扬州、泰州地区32.5级及42.5级水泥价格下调20元/吨，52.5级水泥价格下调25-30元/吨，盐城地区下调低标20元/吨，高标25元/吨。6月5日-10日苏锡常、南通、扬州、泰州、盐城及苏北宿迁、连云港、淮安等多地主要厂家第二轮通知下调20-30元/吨，12日-17日南京、镇江、南通等地主要厂家第三轮水泥价格出现下调，其中南通地区下调各品种散装水泥价格15元/吨，袋装下调20-30元/吨，南京、镇江地区下调高标水泥价格30元/吨，低标暂稳。19日-21日扬州、泰州、淮安、盐城、南通及苏锡常等多地主要厂家再次通知下调水泥价格20-30元/吨，连云港、宿迁、徐州等地水泥价格趋弱运行，淮安海螺价格下调20-30元/吨，各地同业不同程度跟降。6月1日起上海地区主要企业针对P.C42.5水泥下调20元/吨，P.O42.5水泥下调30元/吨，6月10日起主要企业继续通知下调水泥价格20-30元/吨，其中高标价格以30元/吨为主，19日-20日起主要企业继续通知下调水泥价格20-30元/吨，其中高标价格以30元/吨为主。6月1日起浙江杭嘉湖绍等地主要厂家通知下调各品种水泥价格30元/吨，6月4日浙中南金建衢丽及沿海甬温台地区水泥价格跟进下调30元/吨，部分袋装下调40元/吨，16日浙北杭州、嘉兴、湖州、绍兴等地通知下调各品种水泥价格30元/吨，其中对部分市场增加10元/吨优惠政策，18日起浙中南金华、建德、衢州、丽水及沿海温州、台州、宁波、舟山等多地主要厂家大幅下调各品种水泥价格50元/吨，22日杭州、绍兴、湖州、嘉兴地区通知下调各品种水泥价格30元/吨，24日浙中南金华、建德、衢州、丽水及沿海宁波、温州、台州等地主要厂家继续通知下调各品种水泥价格20元/吨。6月2日起安徽沿江地区主要厂家熟料价格通知下调40元/吨，6月4日滁州、马鞍山地区一些厂家继续下调高标水泥价格30元/吨，低标20元/吨，7日淮南地区主要厂家对销阜阳地区大幅下调水泥价格40元/吨，10日起合肥、巢湖、滁州地区一些厂家通知下调水泥价格20-30元/吨，13日皖北阜阳、淮南等地主要厂家通知下调高标价格20元/吨，低标10元/吨，12日-17日南部芜湖、铜陵、安庆、六安、宣城、马鞍山等多地水泥价格出现下调10-30元/吨左右，高标价格以20-30元/吨为主，22日-24日淮南、亳州地区主要厂家继续通知下调高标水泥价格20元/吨，北部阜阳、宿州、淮北等地跟进。6月1日-3日福建地区一些主要厂家对福州、厦门、泉州、漳州、龙岩等多地陆续通知下调水泥价格10-15元/吨，部分厂家增加返利政策10元/吨，8日起福州、厦门、泉州、漳州、三明、龙岩、南平等多地继续下调水泥价格20-30元/吨，20日-23日个别企业对各地再次通知下调各品种水泥价格30-50元/吨，其中高标号降幅以30元/吨为主，对闽南市场下调40元/吨，省内其余企业对闽南厦门、泉州、漳州及莆田地区已全面跟进下调30-40元/吨。4日起江西东北地区部分主要厂家通知下调水泥价格20-30元/吨，9日-10日起赣州地区一些主要厂家下调低标水泥价格40元/吨，11日-13日起南昌、新余、萍乡、宜春、吉安等地区主要厂家陆续下调水泥价格30-40元/吨，抚州地区厂家通知降幅在20-30元/吨，16日-17日起部分主要厂家继续通知下调各品种水泥价格30元/吨，20日起南昌地厂家继续松动下调水泥价格10-20元/吨。上旬山东枣庄、临沂等地一些厂家小幅下调水泥价格10元/吨，6月11日-30日实施夏季错峰生产20天，但市场需求相对偏弱，同时受外围河南、河北地区低价水泥冲击影响，济南、泰州、菏泽、聊城、德州等地水泥实际成交价格出现松动10-20元/吨。

中南需求走淡，价格下滑明显。6月1日起河南地区主要厂家熟料生产线开展错峰停窑，黄河以北停10天，黄河以南停20天。6月2日起一些主要厂家通知大幅上调水泥价格50元/吨，但执行不佳。端午前后郑州、新乡、南阳、洛阳、焦作、许昌、驻马店、信阳等多地主要厂家水泥价格出现连续下调，累计幅度20-40元/吨。6月4日-8日起湖北武汉及鄂东地区大部分主要厂家继续下调水泥价格15-20元/吨，20日起武汉及鄂东地区主要厂家继续对不同片区下调水泥价格10-20元/吨，鄂西随州、宜昌、襄阳等多地水泥价格淡季下滑，市场成交走低10-30元/吨不等。7日-8日湖南娄底、邵阳、永州、岳阳等多地有部分厂家水泥价格下调20-50元/吨不等，主流降幅20-30元/吨，衡阳地区部分厂家继续下跌20-30元/吨。8日-22日起长株潭、益阳、娄底、邵阳、衡阳、常德等地区主要厂家继续下调水泥价格，其中长株潭地区降幅在20-30元/吨，益阳、娄底、邵阳、衡阳地区降幅在30-50元/吨，常德地区降幅在20-50元/吨不等。上旬广东湛江、茂名两地主要厂家陆续下调水泥价格20元/吨，6月11日-16日起粤北及珠三角区域主要厂家陆续下调熟料价格30-50元/吨，6月18日粤北及珠三角各品种水泥价格再次普降30元/吨，20日起粤东地区主要厂家继续下调袋装水泥价格55元/吨，下调散装水泥价格35元/吨，湛江、茂名、阳江等地区主要厂家继续下调水泥价格20-30元/吨。2日起广西南宁、崇左、防城港、钦州等地区主要厂家下调水泥价格30元/吨，6日-7日起玉林、北海、贵港、贺州等地区主要厂家陆续跟进下调水泥价格30元/吨，20日起玉林、贵港等地部分主要厂家继续下调各品种水泥价格30元/吨。

西南需求不振，行情偏弱运行。6月上旬四川资自内、宜宾等地主要厂家对部分片区下调水泥价格10-20元/吨，主流降幅在20元/吨，中旬广元、巴中个别大厂价格回落20元/吨，下旬广安、南充、巴中、雅安等地区主要厂家下调水泥价格，其中广安、南充地区降幅在10-20元/吨，巴中地区降幅在30元/吨，雅安地区主要厂家对袋装水泥价格下调20元/吨。六月初重庆区域部分企业成交松动10-20元/吨，11日起渝东南区域厂家下调水泥价格20-30元/吨。月初云南昭通地区个别厂家通知上调水泥价格20元/吨，16日起昆明地区部分厂家下调水泥价格30元/吨，下旬昆明、玉溪、楚雄等地区一些厂家水泥价格淡季回落20-30元/吨。2日起贵州六盘水地区主要厂家通知复价上调水泥价格10元/吨，8日-9日起贵阳、安顺、铜仁等多地区主要厂家尝试通知对不同片区上调水泥价格30-40元/吨，下旬台泥下调三家工厂水泥价格突然暴降100-150元/吨，32.5级与42.5级水泥出厂价跌至160-190元/吨，但对贵州整体市场影响不大。6月1日西藏拉萨、山南、日喀则本地水泥企业大幅下调32.5级42.5级水泥出厂价60元/吨，6月18日继续下调30-40元/吨。

二、各省行情走势

2.1 各省6月价格变动分析

2021年6月末，全国P.O42.5散装水泥均价为445.99/吨，环比下跌6.77%，同比上涨为3.64%。本月价格环比上涨的省（市）仅有5个，分别是吉林、辽宁、内蒙古、贵州、新疆，其中吉林环比上涨4.24%，涨幅居前。本月下跌的省（市）共有18个，多集中在华东和中南区域，其中上海、浙江、湖南、福建、江苏、西藏下滑幅度均在10%以上。北京、天津、山西、黑龙江、海南、甘肃、青海、宁夏等8省水泥价格环比上月没有变化。

表2：2021年6月各省P.O42.5散装水泥价格变化（元/吨）

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2.2 重点异动省份具体变化分析

2.2.1 浙江：需求季节性走弱，价格大幅度下滑

6月末，浙江省P.O42.5散装水泥均价为499.73元/吨，环比下跌15.78%，同比上涨9.19%。

市场传统淡季，高温天气影响工程进度放缓，市场需求下滑。6月1日起浙江杭嘉湖绍等地主要厂家通知下调各品种水泥价格30元/吨。6月4日浙中南金建衢丽及沿海甬温台地区水泥价格跟进下调30元/吨，部分袋装下调40元/吨。16日浙北杭州、嘉兴、湖州、绍兴等地通知下调各品种水泥价格30元/吨，其中对部分市场增加10元/吨优惠政策，18日起浙中南金华、建德、衢州、丽水及沿海温州、台州、宁波、舟山等多地主要厂家大幅下调各品种水泥价格50元/吨，22日杭州、绍兴、湖州、嘉兴地区通知下调各品种水泥价格30元/吨，24日浙中南金华、建德、衢州、丽水及沿海宁波、温州、台州等地主要厂家继续通知下调各品种水泥价格20元/吨。

图5：近3个月浙江省P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）

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2.2.2 湖南：阴雨天气干扰，市场销量下滑

6月末，湖南P.O42.5散装水泥均价为376.87元/吨，环比下跌10.29%，同比下滑12.39%。

阴雨天气扰动，市场需求走淡。7日-8日娄底、邵阳、永州、岳阳等多地有部分厂家水泥价格下调20-50元/吨不等，主流降幅20-30元/吨，衡阳地区部分厂家继续下跌20-30元/吨，6月13日前后长株潭地区部分厂家下调水泥价格20-40元/吨，18日-22日起长株潭、益阳、娄底、邵阳、衡阳、常德等地区主要厂家继续下调水泥价格，其中长株潭地区降幅在20-30元/吨，益阳、娄底、邵阳、衡阳地区降幅在30-50元/吨，常德地区降幅在20-50元/吨不等。

图6：近3个月湖南P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）

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2.2.3 贵州：逆势上行，先涨后稳

6月末，贵州P.O42.5散装水泥均价为330.71元/吨，环比上涨4.16%，同比下跌1.43%。

部分地区限电+原料上涨，厂家挺价意愿较强。2日起六盘水地区主要厂家通知复价上调水泥价格10元/吨，对销毕节方向同步上调，8日-9日起贵阳、安顺、铜仁等多地区主要厂家尝试通知对不同片区上调水泥价格30-40元/吨，但受限需求走弱，实际落实有限，下旬台泥三家工厂水泥价格突然暴降100-150元/吨，32.5级与42.5级水泥出厂价跌至160-190元/吨，多家企业观望并未跟进，台泥大幅降价对贵州市场影响有限。

图7：近3个月贵州P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）

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